Tesouro Direto Reserva

O Tesouro Reserva é um título público desenvolvido para atender uma necessidade comum na vida financeira: manter o dinheiro disponível para uso a qualquer momento, sem abrir mão da rentabilidade. Sua proposta é unir as características de uma conta para o dia a dia com os benefícios de um investimento seguro.

Com investimento inicial de apenas R$ 1, liquidez imediata e possibilidade de aplicações e resgates a qualquer momento, o Tesouro Reserva permite que os recursos estejam acessíveis sempre que necessário, inclusive à noite, em fins de semana e feriados. Além disso, rende 100% da taxa Selic e foi estruturado para não apresentar oscilações negativas decorrentes da marcação a mercado.

Por essas características, o produto pode ser utilizado como base da organização financeira, especialmente para a construção da reserva financeira e para recursos que precisam permanecer disponíveis.

Características do produto

O Tesouro Reserva é um título público emitido pelo Tesouro Nacional e disponibilizado por meio do Tesouro Direto. Sua principal característica é ter sido desenhado para funcionar como dinheiro à vista, mantendo acesso imediato aos recursos investidos.

O produto oferece liquidez instantânea 24 horas por dia, 7 dias por semana, inclusive em fins de semana e feriados, exceto por uma pequena janela diária de indisponibilidade entre 0h e 1h. Os resgates podem ser realizados  a qualquer momento, com crédito imediato na conta do investidor por meio do Pix.

Sua remuneração acompanha integralmente a taxa Selic, oferecendo rendimento equivalente a 100% da taxa básica de juros da economia brasileira. Os rendimentos acontecem todo dia útil, a partir do dia útil seguinte à aplicação, de forma simples e transparente.

Outro diferencial importante é a ausência de marcação a mercado. Na prática, isso significa que o investidor não vê oscilações negativas no saldo e não está sujeito a perdas decorrentes de resgates antecipados. O valor investido cresce ao longo do tempo, e o saldo exibido corresponde ao valor disponível para resgate.

Tributação

Os rendimentos do Tesouro Reserva estão sujeitos ao Imposto de Renda regressivo, cuja alíquota varia de 22,5% para aplicações de até 180 dias a 15% para investimentos com prazo superior a 720 dias.

Também há incidência de IOF para resgates realizados em até 30 dias após a aplicação, seguindo a tabela regressiva prevista para investimentos de renda fixa. A cobrança dos tributos ocorre de forma automática, sem necessidade de recolhimento por parte do investidor.

Além disso, a B3 cobra taxa de custódia de 0,20% ao ano. Para investimentos até R$ 10 mil por CPF no Tesouro Reserva, não há cobrança da taxa. Acima desse valor, a taxa incide apenas sobre a parcela excedente, conforme as regras vigentes do Tesouro Direto.

Aplicações práticas

O Tesouro Reserva pode ser utilizado como instrumento de construção da reserva financeira, permitindo que os recursos fiquem disponíveis para imprevistos sem abrir mão da rentabilidade.

Também pode ser uma alternativa para recursos destinados a despesas futuras de curto prazo, já que combina disponibilidade imediata com rentabilidade atrelada à taxa Selic.

Para quem está começando a investir, o produto oferece uma experiência simples, sem a necessidade de acompanhar oscilações de mercado ou tomar decisões sobre o momento ideal para realizar resgates.

Além disso, pode ser utilizado como parcela líquida da carteira, mantendo recursos acessíveis para oportunidades, emergências ou necessidades de curto prazo.

Estratégias de uso

Entre as estratégias possíveis, destacam-se:

• Reserva financeira: manter recursos destinados a imprevistos em um investimento com disponibilidade imediata e rendimento atrelado à Selic.
• Base da organização financeira: utilizar o Tesouro Reserva como primeiro passo da jornada de investimentos, construindo proteção antes de buscar aplicações com maior potencial de retorno.
• Gestão de liquidez: manter uma parcela do patrimônio acessível para atender necessidades de curto prazo sem exposição à volatilidade.
• Alternativa ao dinheiro parado: direcionar recursos que permaneceriam em conta corrente para uma solução que combina disponibilidade com rentabilidade diária.

Pontos de atenção

Embora tenha sido desenvolvido para funcionar como dinheiro à vista, o Tesouro Reserva continua sendo um investimento e está sujeito às regras tributárias aplicáveis aos títulos públicos federais.

Além disso, sua rentabilidade acompanha a taxa Selic. Em períodos de juros mais baixos, o retorno do investimento tende a ser menor quando comparado a momentos de taxas elevadas.

Por fim, o produto foi concebido para priorizar liquidez, simplicidade e preservação de valor. Por isso, seu papel principal está relacionado à reserva financeira e à gestão de recursos disponíveis, e não à busca pelos maiores retornos de longo prazo.

Importante!

Inicialmente o Tesouro Reserva está restrito a clientes do Banco do Brasil. Consulte a futura disponibilidade junto à sua instituição financeira.

Quer consultar as informações técnicas?

Acesse a página desse produto no site da B3, além do site do Tesouro Direto.

Veja também:

• Tesouro Selic
• Tesouro Prefixado
• Tesouro IPCA+
• Tesouro Educa+
• Tesouro Renda+