Opções sobre Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial

O dólar é uma das moedas mais negociadas no mundo, e a variação de sua cotação em relação ao real afeta desde empresas exportadoras e importadoras até investidores que buscam oportunidades em renda variável.

Para atender quem deseja se proteger das oscilações cambiais ou explorar estratégias de curto prazo, a B3 oferece as opções de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial – Mini e Semanal.

Enquanto as opções “Mini” se destacam pelo tamanho reduzido do contrato — cada um equivalente a 10 mil dólares, tornando o produto mais acessível —, as opções “Semanais” têm como diferencial os vencimentos todas as sextas-feiras, permitindo operações rápidas e alinhadas a eventos pontuais do mercado.

Esses contratos derivativos permitem que o investidor tenha o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender dólares a uma taxa pré-definida. Além disso, contam com vencimentos semanais, trazendo flexibilidade e agilidade para quem opera em prazos curtos.

Características do produto

As opções de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial são negociadas em ambiente eletrônico da B3, garantindo padronização e transparência. O investidor pode escolher entre opções de compra (call), que dão direito de adquirir dólares a uma taxa previamente definida, ou opções de venda (put), que permitem vender dólares a esse mesmo critério.

O lote mínimo de negociação é de um contrato, equivalente a 10 mil dólares no caso das mini opções, e de 50 mil dólares nas opções padrão. A cotação é expressa em reais por mil dólares, com três casas decimais. Os vencimentos ocorrem nas sextas-feiras das quatro semanas seguintes, o que permite montar posições alinhadas ao calendário de compromissos financeiros de curto prazo.

Outro ponto relevante é que o titular não precisa depositar margem de garantia na compra das opções, já que o risco máximo se limita ao prêmio pago. Além disso, não há ajustes diários, o que facilita o controle de custos e simplifica a gestão da posição.

Tributação

Os ganhos obtidos com operações em opções estão sujeitos à tributação. Para operações de mais de um dia, a tributação é de 15%. Para operações de day trade, a alíquota é de 20%.

Aplicações práticas

As opções de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial pode ser usadas em diferentes situações:

• Proteção cambial (hedge): empresas com receitas ou despesas em dólar, ou investidores com compromissos futuros na moeda americana, podem reduzir riscos e garantir previsibilidade de fluxo de caixa.
• Especulação: a compra de calls ou puts permite buscar ganhos em cenários de valorização ou desvalorização do dólar, sempre com risco limitado ao valor do prêmio pago.
• Operações táticas de curto prazo: os vencimentos semanais abrem espaço para estratégias rápidas, aproveitando divulgações de indicadores econômicos ou decisões de política monetária que aumentem a volatilidade do câmbio.

Estratégias de uso

• Compra de call: adequada para quem acredita na alta do dólar.
• Compra de put: indicada para quem aposta na queda da moeda.
• Uso das opções semanais: ideal para operações rápidas, vinculadas a eventos econômicos pontuais, como divulgação de indicadores ou decisões de política monetária.
• Comparativo com futuros: ao contrário dos contratos futuros, em que há margem de garantia e ajustes diários, a compra das opções tem risco limitado ao prêmio, o que proporciona maior previsibilidade.
   

Pontos de atenção

• As opções podem expirar sem valor, caso o preço de exercício não seja atingido.
• O preço do contrato é influenciado não apenas pela cotação do dólar, mas também pela volatilidade do mercado e pelo tempo até o vencimento.
• Exigem acompanhamento constante, pois prazos curtos e vencimentos semanais aumentam a sensibilidade a mudanças rápidas no mercado.
   

Quer consultar as informações técnicas sobre este produto?

Acesse: https://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/negociacao/moedas/mini-opcoes-sobre-taxa-de-cambio-de-reais-por-dolar-comercial-vencimentos-semanais.htm

Veja também:

• Futuro de EUR/USD
• Futuro de JPY/USD
• Futuro de USD/GBP
• Futuro de CNH/USD