CDB (Certificado de Depósito Bancário)
Renda fixa com segurança, prazos variados e garantia do FGC.
Quem busca uma alternativa à poupança para fazer o dinheiro render mais encontra no Certificado de Depósito Bancário, ou CDB, uma das opções mais conhecidas da renda fixa. Trata-se de um título emitido por bancos para captar recursos, em que o investidor empresta dinheiro à instituição financeira e recebe de volta o valor investido com juros.
O CDB oferece segurança, flexibilidade de prazos e diferentes formas de rentabilidade. Além disso, é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição, o que reforça a segurança do investimento em casos de problemas com o banco emissor.
Características do produto
O CDB é um título de renda fixa simples de entender: você investe uma quantia no banco emissor e, após o período acordado, recebe o valor corrigido pela rentabilidade definida no momento da aplicação. Essa rentabilidade pode ser prefixada, quando o percentual de retorno já é conhecido desde o início, pós-fixada, geralmente atrelada ao CDI, ou híbrida, que combina uma taxa fixa com um índice de inflação.
Existem opções de CDBs que permitem o resgate a qualquer momento, funcionando como uma reserva de liquidez imediata, e outros que só liberam o valor no vencimento do contrato, geralmente oferecendo uma rentabilidade maior. O registro dos CDBs superiores a R$ 5 mil é feito na B3, garantindo mais transparência para o investidor e maior segurança na formalização da operação.
Exemplos de características do CDB:
- Rentabilidade prefixada, pós-fixada ou híbrida
- Prazos variados, de poucos meses a vários anos
- Opções com liquidez diária ou resgate apenas no vencimento
- Segurança garantida pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição
- Registro na B3 para operações acima de R$ 5 mil
Tributação
O CDB está sujeito à tributação de Imposto de Renda, que segue uma tabela regressiva. Isso significa que, quanto mais tempo o dinheiro permanece investido, menor é o imposto cobrado sobre os rendimentos. As alíquotas de IR variam de 22,5% para investimentos de até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% para aplicações acima de 720 dias. Além disso, há incidência de IOF para resgates feitos em menos de 30 dias, o que pode reduzir bastante o rendimento se o dinheiro for retirado nesse prazo.
Aplicações práticas
O CDB é indicado tanto para quem está começando a investir quanto para quem busca alternativas de renda fixa mais rentáveis que a poupança. Ele pode ser usado como reserva de emergência, principalmente os de liquidez diária, ou para objetivos de médio prazo, como viagens, reformas ou a compra de um bem.
Para quem pensa em longo prazo, os CDBs com vencimento mais distante podem servir para a formação de patrimônio ou até como um complemento na estratégia de aposentadoria, aproveitando rentabilidades potencialmente mais altas devido à carência para resgate.
Estratégias de uso
Investidores podem utilizar o CDB para:
- Montar uma reserva de emergência com liquidez diária
- Aplicar recursos destinados a objetivos de médio prazo, como uma viagem ou reforma
- Diversificar a carteira de renda fixa com prazos e rentabilidades diferentes
- Aproveitar condições especiais oferecidas por bancos menores, que costumam pagar taxas mais altas
Pontos de atenção
- O risco do CDB está ligado à solidez do banco emissor
- CDBs de prazo mais longo podem não ter liquidez antes do vencimento
- O rendimento varia conforme o tipo de rentabilidade escolhido
- Rentabilidade passada não garante retorno futuro
- Diversificar entre diferentes bancos emissores pode reduzir o risco, mesmo com a proteção do FGC
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